2025年第三季度中國大陸云基礎設施市場加速增長24%。
Omdia的最新數(shù)據(jù)顯示，2025年第三季度，中國大陸云基礎設施服務市場規(guī)模達到134億美元，同比增長24%，市場已連續(xù)第二個季度實現(xiàn)20%以上的同比增長持續(xù)釋放的AI需求不僅推動云服務加速落地，也對核心云基礎設施形成明顯的帶動效應，加快了云資源消費（883434）向生產(chǎn)級工作負載的轉(zhuǎn)移。
隨著AI需求爆發(fā)，算力需求重心從模型訓練轉(zhuǎn)向大規(guī)模應用，在此背景下，云服務業(yè)務已成為各大廠商增長的核心引擎。為搶占萬億級AI生態(tài)的戰(zhàn)略先機，頭部云廠商正持續(xù)加碼資本開支，大力擴容云基礎設施，以構(gòu)筑面向未來的競爭優(yōu)勢。
Omdia數(shù)據(jù)顯示，頭部云廠商持續(xù)強化AI能力布局，更加注重AI模型的產(chǎn)品化定位與功能分工，同時完善支撐AI Agent平臺的底層工具鏈與平臺能力。 2025年第三季度，阿里（BABA）云、華為云和騰訊（K80700）云的市場份額分別為36%、16%和9%。
我國云計算市場規(guī)模將突破3萬億元
中國信通院發(fā)布《云計算（885362）藍皮書（2025年）》顯示，2024年，全球云計算（885362）市場規(guī)模為6929億美元，同比增長20.2%。未來幾年，人工智能（885728）向全社會的深度滲透將為云計算（885362）產(chǎn)業(yè)帶來持續(xù)需求，預計到2030年全球云計算（885362）市場規(guī)模將接近2萬億美元。2024年，我國云計算（885362）市場規(guī)模達8288億元，同比增長34.4%，預計到2030年我國云計算（885362）市場規(guī)模將突破3萬億元。
我國云計算（885362）市場增速顯著高于全球水平，帶動市場主體參與度明顯提升。企查查數(shù)據(jù)顯示，2025年全年，我國云計算（885362）相關企業(yè)注冊量同比增加19.8%至17.04萬家；截至1月28日，2026年我國已注冊1.1萬家云計算（885362）相關企業(yè)。我國云計算（885362）產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展也體現(xiàn)在創(chuàng)新含量上，專利方面，截至1月28日，我國現(xiàn)有2.9萬項云計算（885362）相關專利，其中發(fā)明公布占比56.8%。
國聯(lián)民生（HK1456）證券研報認為，伴隨Tokens需求快速提升，漲價趨勢從上游逐步傳導到CPU及云服務，全球云計算（885362）龍頭AWS率先開啟提價打破行業(yè)慣例，云計算（885362）及配套服務廠商有望迎來估值重構(gòu)。
7只云計算股歸母凈利潤同比增長
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股市場中云計算（885362）概念股共有62只，其中39股已公布2025年度業(yè)績預告，3股預計扭虧為盈，10股預計同比減虧，7股凈利潤預計實現(xiàn)同比增長。按預告凈利潤同比增長下限來看，卓易信息（688258）、深信服（300454）、普天科技（002544）預計增幅居前。
卓易信息（688258）業(yè)績預告顯示，預計實現(xiàn)歸母凈利潤8292.16萬元，同比大幅增長152.49%。根據(jù)公告，公司多年來深耕基礎軟件行業(yè)，以自主知識產(chǎn)權(quán)的云計算（885362）設備核心固件（BIOS、BMC）技術與IDE技術、云平臺技術為依托開展業(yè)務。
深信服（300454）在投資者問答平臺上表示，深信服（300454）的云業(yè)務聚焦于以超融合（HCI）為核心的軟件定義數(shù)據(jù)中心（SDDC）、私有云、分布式的托管云、同架構(gòu)混合云等細分領域，依據(jù)IDC報告，2024年深信服（300454）超融合產(chǎn)品以17.5%的市場份額蟬聯(lián)中國超融合市場第一。
行情上來看，歸母凈利潤預增或扭虧的云計算（885362）概念股表現(xiàn)較好，年初以來平均上漲21.42%，卓易信息（688258）、美利云（000815）、順網(wǎng)科技（300113）累計漲幅居前，分別達到80.15%、38.78%、34.14%。
云計算（885362）概念年初以來震蕩上漲，資金持續(xù)加倉。統(tǒng)計顯示，年初以來云計算（885362）概念股獲融資凈買入合計達到63.31億元，其中22股凈買入超1億元，網(wǎng)宿科技（300017）、金山辦公（688111）、拓爾思（300229）居前，分別獲融資凈買入15.1億元、10.84億元、6.01億元。
網(wǎng)宿科技（300017）在接受投資者調(diào)研活動中表示，公司一方面繼續(xù)建設分布式邊緣計算平臺，貼近客戶做產(chǎn)品及解決方案，包括AI網(wǎng)關、AI實時搜索等；另外，公司通過子公司愛捷云開展算力云服務進行卡位，參與現(xiàn)階段的市場機會。
